Ⅰ.Análise dos principais fatores de influência
1. Impacto da política neutra em carbono
Durante a 75ª Assembleia Geral da ONU em 2020, A China propôs que “as emissões de dióxido de carbono devem atingir o pico em 2030 e alcançar a neutralização do carbono até 2060”.
Atualmente, esta meta foi formalmente inserida no planejamento administrativo do governo chinês, tanto em reuniões públicas quanto em políticas do governo local.
De acordo com a atual tecnologia de produção da China, o controle das emissões de carbono no curto prazo só pode reduzir a produção de aço. Portanto, da previsão macro, a futura produção de aço será reduzida.
Esta tendência foi refletida na circular emitida pelo governo municipal de Tangshan, Principal produtor de aço da China, em março 19,2021, sobre medidas de comunicação para limitar a produção e reduzir as emissões das empresas siderúrgicas.
O aviso exige que, além de 3 empresas padrão ,14 das restantes empresas estão limitadas a 50 produção até julho ,30 até dezembro, e 16 até dezembro.
Após o lançamento oficial deste documento, os preços do aço subiram acentuadamente. (por favor verifique a imagem abaixo)
Fonte: MySteel.com
2. Restrições tecnológicas da indústria
Para atingir o objetivo de neutralização de carbono, para o governo, além de limitar a produção de empreendimentos com grandes emissões de carbono, é necessário melhorar a tecnologia de produção das empresas.
Atualmente, a direção da tecnologia de produção mais limpa na China é a seguinte:
- Aço em forno elétrico em vez da siderurgia em forno tradicional.
- A siderurgia com energia de hidrogênio substitui o processo tradicional.
O custo anterior aumenta em 10-30% devido à escassez de sucata de matéria-prima, recursos energéticos e restrições de preços na China, enquanto este último precisa produzir hidrogênio através de água eletrolítica, que também é restringido por recursos de energia, e o custo aumenta em 20-30%.
No curto prazo, dificuldades de atualização tecnológica das empresas de produção de aço, não consegue atender rapidamente aos requisitos de redução de emissões. Portanto, a capacidade no curto prazo, é difícil recuperar.
3. Impacto da inflação
Ao ler o Relatório de Implementação da Política Monetária da China, emitido pelo Banco Central da China, descobrimos que a nova epidemia da coroa afetou seriamente a operação económica, embora a China tenha retomado gradualmente a produção após o segundo trimestre, mas na crise económica global, para estimular o consumo interno, o segundo, terceiro e quarto trimestres adoptaram uma política monetária relativamente frouxa.
Isso leva diretamente a um aumento na liquidez do mercado, levando a preços mais altos.
O PPI vem crescendo desde novembro passado, e o aumento aumentou gradualmente. (O PPI é uma medida da tendência e do grau de mudança nos preços à saída da fábrica das empresas industriais)
Fonte: Escritório Nacional de Estatísticas da China
Ⅱ.Conclusão
Sob a influência da política, O mercado siderúrgico da China apresenta agora um desequilíbrio entre oferta e procura no curto prazo. Embora apenas a produção de ferro e aço na área de Tangshan seja limitada agora, depois de entrar na temporada de outono e inverno na segunda metade do ano, empresas de produção de ferro e aço em outras partes do norte também serão regulamentadas, o que provavelmente causará ainda mais impacto no mercado.
Se quisermos resolver este problema desde a raiz, precisamos que as empresas siderúrgicas atualizem sua tecnologia. Mas de acordo com os dados, apenas algumas grandes empresas siderúrgicas estatais estão a realizar projectos-piloto de novas tecnologias. Por isso, pode-se prever que este desequilíbrio entre oferta e procura persistirá até ao final do ano.
No contexto da epidemia, o mundo geralmente adotou uma política monetária frouxa, A China não é exceção. Embora, começando em 2021, o governo adotou uma política monetária mais robusta para aliviar a inflação, talvez até certo ponto para amortecer o aumento dos preços do aço. No entanto, sob a influência da inflação externa, o efeito final é difícil de determinar.
Em relação ao preço do aço no segundo semestre, pensamos que irá flutuar ligeiramente e subir lentamente.
Ⅲ.Referência
[1] Demanda por ser “mais difícil”! O pico de carbono e a neutralidade de carbono impulsionam o desenvolvimento de alta qualidade da indústria siderúrgica.
[2] Esta reunião planejou o “14o Plano Quinquenal” para trabalho de pico de carbono e neutralidade de carbono.
[3] Ferro e Aço Tangshan: Restrições anuais de produção excedidas 50%, e os preços atingiram um novo máximo em 13 anos.
[4] Banco Popular da China. Relatório de Execução da Política Monetária da China do primeiro ao quarto trimestre 2020.
[5] Escritório Municipal de Tangshan do Grupo Líder para Prevenção e Controle da Poluição Atmosférica. Aviso sobre Relatório de Medidas de Restrição de Produção e Redução de Emissões para Empresas da Indústria Siderúrgica.
[6]WANG Guo-jun，ZHU Qing-de，WEI Guo-li.Comparação de custos entre aço EAF e aço conversor,2019[10]
Isenção de responsabilidade:
A conclusão do relatório é apenas para referência.