Ⅰ.Ana Etkileyen Faktörlerin Analizi
1. Karbon nötr politikasının etkisi
75. BM Genel Kurulu sırasında 2020, Çin bunu önerdi “karbondioksit emisyonları zirveye çıkmalı 2030 ve 2060 yılına kadar karbon nötrleştirmeyi başarmak”.
Şu anda, bu hedef resmi olarak Çin hükümetinin idari planlamasına dahil edildi, hem halka açık toplantılarda hem de yerel yönetim politikalarında.
Çin'in mevcut üretim teknolojisine göre, Kısa vadede karbon emisyonlarının kontrolü yalnızca çelik üretimini azaltabilir. Öyleyse, makro tahminden, gelecekteki çelik üretimi azalacak.
Bu eğilim Tangshan belediyesi tarafından yayınlanan genelgeye de yansıdı., Çin'in ana çelik üreticisi, Mart'ta 19,2021, Demir-çelik işletmelerinin üretiminin sınırlandırılmasına ve emisyonlarının azaltılmasına yönelik tedbirlerin raporlanması hakkında.
Bildirim şunu gerektiriyor, ek olarak 3 standart işletmeler ,14 Geriye kalan işletmelerin sayısı sınırlıdır 50 Temmuz ayına kadar üretim ,30 Aralık ayına kadar, Ve 16 Aralık ayına kadar.
Bu belgenin resmi olarak yayınlanmasından sonra, çelik fiyatları hızla yükseldi. (lütfen aşağıdaki resmi kontrol edin)
Kaynak: MySteel.com
2. Endüstri teknolojisi kısıtlamaları
Karbon nötrleştirme hedefine ulaşmak için, hükümet için, Büyük karbon emisyonlarına sahip işletmelerin üretimini sınırlamanın yanı sıra, İşletmelerin üretim teknolojilerini geliştirmek gerekiyor.
Şu anda, Çin'de temiz üretim teknolojisinin yönü şu şekildedir:
- Geleneksel fırın çeliği üretimi yerine elektrikli fırın çeliği.
- Hidrojen enerjisiyle çelik üretimi geleneksel sürecin yerini alıyor.
Önceki maliyet şu kadar artar: 10-30% hurda hammadde kıtlığı nedeniyle, Çin'deki güç kaynakları ve fiyat kısıtlamaları, ikincisinin elektrolitik su yoluyla hidrojen üretmesi gerekirken, aynı zamanda güç kaynakları tarafından da kısıtlanmıştır, ve maliyet artar 20-30%.
Kısa vadede, çelik üretim işletmeleri teknoloji yükseltme zorlukları, emisyon azaltma gerekliliklerini hızlı bir şekilde karşılayamıyor. Yani kısa vadede kapasite, iyileşmek zordur.
3. Enflasyon etkisi
Çin Merkez Bankası'nın yayınladığı Çin Para Politikası Uygulama Raporu'nu okuyarak, yeni korona salgınının ekonomik işleyişi ciddi şekilde etkilediğini tespit ettik, Çin ikinci çeyrekten sonra kademeli olarak üretime yeniden başlamasına rağmen, ancak küresel ekonomik krizde, iç tüketimi teşvik etmek amacıyla, ikinci, Üçüncü ve dördüncü çeyrekte nispeten gevşek para politikası benimsendi.
Bu doğrudan piyasa likiditesinin artmasına yol açar, daha yüksek fiyatlara yol açıyor.
ÜFE geçen Kasım ayından bu yana artıyor, ve artış giderek arttı. (ÜFE, sanayi işletmelerinin fabrika çıkış fiyatlarındaki eğilimin ve değişimin derecesinin bir ölçüsüdür)
Kaynak: Çin Ulusal İstatistik Bürosu
Ⅱ.Çözüm
Politikanın etkisi altında, Çin çelik piyasası artık kısa vadede arz ve talep arasında bir dengesizlik sunuyor. Her ne kadar Tangshan bölgesinde sadece demir-çelik üretimi sınırlı olsa da, yılın ikinci yarısında sonbahar ve kış mevsimine girdikten sonra, Kuzeyin diğer bölgelerindeki demir-çelik üretim işletmeleri de düzenlenecek, bunun piyasayı daha fazla etkilemesi muhtemel.
Bu sorunu kökünden çözmek istiyorsak, çelik işletmelerinin teknolojilerini geliştirmelerine ihtiyacımız var. Ama verilere göre, yalnızca birkaç büyük devlete ait çelik işletmesi yeni teknoloji pilot uygulaması yürütüyor. Böylece, bu arz-talep dengesizliğinin yıl sonuna kadar devam edeceği öngörülebilir.
Salgın bağlamında, dünya genel olarak gevşek para politikasını benimsedi, Çin istisna değildir. Rağmen, başlayarak 2021, Hükümet enflasyonu düşürmek için daha sağlam bir para politikası benimsedi, belki bir dereceye kadar çelik fiyatlarındaki artışı hafifletmek için. Fakat, Yabancı enflasyonun etkisi altında, nihai etkiyi belirlemek zordur.
Yılın ikinci yarısında çelik fiyatlarına ilişkin, hafif dalgalanacağını ve yavaş yavaş yükseleceğini düşünüyoruz.
Ⅲ.Referans
[1] Olma isteği “daha sert”! Karbon zirvesi ve karbon nötrlüğü, çelik endüstrisinin yüksek kaliteli gelişimini teşvik ediyor.
[2] Bu toplantının planladığı “14Beş Yıllık Plan” karbon zirvesi ve karbon nötrlüğü çalışmaları için.
[3] Tangshan Demir ve Çelik: Yıllık üretim kısıtlamaları aşıldı 50%, ve fiyatlar son 13 yılın en yüksek seviyesine ulaştı.
[4] Çin Halk Bankası. Çin'in 1. ve 4. Çeyrek Para Politikası Uygulama Raporu 2020.
[5] Atmosfer Kirliliğini Önleme ve Kontrol Öncü Grubunun Tangshan Şehri Ofisi. Çelik Sanayi İşletmelerine Yönelik Üretim Kısıtlaması ve Emisyon Azaltım Tedbirlerinin Raporlanmasına İlişkin Tebliğ.
[6]WANG Guo-jun，ZHU Qing-de，WEI Guo-li. EAF Çeliği ve Konvertör Çeliği Arasındaki Maliyet Karşılaştırması,2019[10]
Sorumluluk reddi beyanı:
Raporun sonucu yalnızca referans amaçlıdır.